Глобальный кризис, который вроде должен был пройти мимо Армении, ударил по ее экономике намного тяжелее, чем ранее прогнозировалось. Следует отметить, что кризис лишь усугубил те негативные тенденции, которые наметились еще в прошлом и были следствием просчетов государственной политики в сфере экономики. Ведь навряд ли, скажем, сельское хозяйство сразу же стало жертвой глобального коллапса! Поэтому один феномен, характерный для нашей экономики, заслуживает пристального внимания. В то время, как буквально все отрасли так или иначе «отреагировали» на мировой кризис ухудшением основных показателей и сокращением объемов производства, имеется одна сфера, которая не то что выстояла, но даже еще более окрепла. Речь идет о наших так называемых «коммерческих банках».

При первых же признаках глобального коллапса правительства многих стран предприняли экстренные действия по спасению своих национальных экономик и скорейшему выходу из рецессии. Наряду с мерами по повышению платежеспособности населения, снижению ставок налога на добавленную стоимость и повышению налога на богатых, внимание обращалось и вопросам снижения процентов за кредит. Доступность кредитов должна была служить стимулом для активизации предпринимательской деятельности, что, в свою очередь, способствовало бы созданию новых рабочих мест, росту промышленного и сельскохозяйственного производства, особенно продукции, идущей на экспорт. Давление на коммерческие банки, сопровождающее финансовую помощь им со стороны государства, проявлялось даже в такой области, как премирование руководством этих учреждений внушительными бонусами самих себя. Понятно, что такая вседозволенность, причем в условиях стагнации экономики, вызвала резко негативную реакцию общественности и удостоилась критики даже со стороны правительств этих стран.

На этом фоне довольно либеральным можно считать подход нашего правительства к деятельности отечественных коммерческих банков. Действующая практика кредитования давно уже вызывает справедливые нарекания со стороны предпринимателей, особенно представителей малого и среднего бизнеса. Если взять по сути, выдача кредитов под высокие годовые, причем с обязательным залогом (оцениваемым, как правило, гораздо ниже его рыночной стоимости) фактически является некоей разновидностью услуг ломбарда или же тривиального ростовщика. Наши банкиры вечно жалуются на нехватку «длинных денег», каковое обстоятельство, по их мнению, препятствует снижению уровня годовых и удлинению сроков кредитования. Однако огромнейший разрыв между процентами по депозитам и кредитам можно расценить в том аспекте, что банки не столь уж и заинтересованы в привлечении денежных вкладов. По данным на конец июля, средняя процентная ставка по кредитам составляла свыше 18,5%, в то время как по вкладам была ровно в два раза меньше – 9,1%. О такой фантастической для нашего времени марже иностранные банки могут только мечтать. Понятно, что для привлечения денежных средств населения во вклады проценты по последним должны ощутимо превышать уровень инфляции, иначе вложение денег в «сберкассу» теряет здравый смысл.

Между тем, даже по официальным данным, которые многим представляются явно заниженными, индекс цен по услугам (9,7%) уже успел превысить планку процентов по вкладам. Цены на многие импортируемые товары возросли на столько процентов, на сколько доллар подешевел по отношению к драму, то есть, как минимум, на 20%. Так что позволять себе роскошь хранить деньги в банках могут только те граждане, которым тратить свои доходы больше не на что.

Огромная маржа и гарантированность возврата ссуд (благодаря тотально распространенной практике залогов) обеспечивают банкам завидную, по сравнению с другой предпринимательской деятельностью, финансовую стабильность, и минимизируют риски. По состоянию на 31 июля просроченные кредиты составили менее 1,7% в общем объеме кредитов. В принципе и эти ссуды нельзя считать безнадежными, если залоги по ним были оценены в строгом соответствии с действующей практикой, то есть ощутимо ниже рыночной их стоимости. Несмотря на кажущуюся конкуренцию на финансовом рынке (в Армении ныне действуют 22 коммерческих банка), проценты по кредитам монопольно высокие. Так что можно констатировать, что банками начисто игнорируется классический постулат рыночной экономики: продавать больше, по низкой цене.

Иностранные специалисты всегда указывали на низкий показатель соотношения суммы выданных кредитов к валовому внутреннему продукту (ВВП). Однако громадная маржа позволяет нашим коммерческим банкам процветать даже при таком уровне кредитования экономики. По данным официальной статистики, общая нераспределенная (то есть за вычетом дивидендов) прибыль коммерческих банков на конец первого полугодия текущего года составила кругленькую сумму в 62,9 млрд драмов. Добавим, что заработная плата работников этой сферы в кратных размерах превышает средний показатель по республике. За какие заслуги, непонятно…

Давно уже подмечено, что коммерческие банки являются «государством в государстве» и их корпоративные интересы не всегда совпадают с интересами государства и общества в целом. Практика сверхвысоких процентов за кредит годами наносила серьезный ущерб национальной экономике, негативно отражалась на ее макроструктуре, сказывалась на темпах роста продукции промышленности и сельского хозяйства. Ясно, что такие условия кредитования более или менее приемлемы только для представителей торгового капитала (в том числе и особенно – для импортеров), нежели для промышленников или фермеров. Ведь торговый капитал оборачивается намного быстрее, чем промышленный, да и рентабельность его выше. В итоге деятельность банков в известной мере способствует преимущественному развитию импорта, в ущерб местному производству.

С этой точки зрения интерес представляют данные относительно структуры кредитов коммерческих банков. По состоянию на 31 июля текущего года, из 306,8 млрд драмов, выданных в национальной валюте резидентам, подавляющая часть — около 67% — приходится на домохозяйства, то есть на физических лиц, пользующихся ипотекой и потребительским кредитом. Между тем по кредитам, выданным резидентам в иностранной валюте, наблюдается прямо противоположная картина. Из их суммы, в эквиваленте составляющей 331,3 млрд драмов, те же 67% приходится уже на частные компании.

Альберт Хачатрян