«Президент России Владимир Путин давно дал понять, что он не является поклонником бурения сланцевых скважин в США. Но если он вторгнется в Украину, то может невольно помочь возродить  американскую промышленность», - пишет CNBC. 

«Как и другие мировые производители, промышленность США была подавлена ​​пандемией в начале 2020 года. Цены на нефть рухнули, а цены на фьючерсы на сырую нефть даже на короткое время стали отрицательными на CME.

Сейчас промышленность США медленно восстанавливается, чему способствует рост цен на нефть, которые за последний год выросли более чем на 50%.  Ситуация вокруг Украины помогли поднять и без того растущие цены на нефть, значительно превышающие 90 долларов за баррель, до семилетнего максимума, причем с начала года эта цена выросла почти на 30%.

«Последнее, что они хотели сделать, — это обеспечить ценовой стимул для восстановления добычи нефти и газа в США», — сказал Дэн Ергин, вице-председатель IHS Markit. «Теперь им удалось поднять цены, что укрепляет добычу нефти и газа в США».

Россия исторически была крупнейшим поставщиком нефти и природного газа в Европу, и США давно предупреждали, что ее контроль над критически важными источниками энергии может оказаться опасным для европейских потребителей. Ергин сказал, что Путин был решительным противником американских сланцев, и еще в 2013 году российский президент заявил на общественном форуме в Санкт-Петербурге, что сланцы представляют собой серьезную угрозу.

Президент Джо Байден заявил во вторник, что США и Россия будут продолжать использовать дипломатические каналы, чтобы избежать военного исхода, но предупредил, что ситуация остается неопределенной. Россия объявила во вторник, что отводит часть своих войск с границы с Украиной. Однако к среде НАТО заявило, что вместо этого Россия наращивает свои войска.

Нефть выросла в среду, фьючерсы West Texas Intermediate на март выросли на 2,6% до $94,50 за баррель на дневных торгах.

«Геополитика энергетики вернулась с полной яростью», — сказал Ергин.

Энергия явно находится в центре конфликта. Европейские цены на природный газ росли всю зиму из-за опасений по поводу его дефицита. Во-первых, в регионе не было возможности хранить достаточное количество природного газа. Затем, начиная с осени, Россия сократила поставки.

Россия поставляет природный газ в Европу по трубопроводам, проходящим через территорию Украины и другим странам, включая «Северный поток-1». Строительство газопровода «Северный поток-2», построенного для доставки газа из России в Германию, завершено, но все еще ожидает одобрения Германии.

Байден повторил во вторник, что, если Россия вторгнется в Украину, этот трубопровод не будет работать.

Если Россия вторгнется, США и их союзники планируют ввести санкции против страны, и аналитики говорят, что наихудший сценарий для поставок энергоносителей будет состоять в том, что санкции заблокируют поставки российских энергоносителей в Европу, или Россия в ответ прекратит поставки.

Это связано с тем, что глобальный спрос на нефть возвращается к норме и, как ожидается, этим летом вырастет еще больше по мере улучшения авиаперевозок.

Энергетическое превосходство США

До пандемии США были крупнейшим производителем как нефти, так и газа. Ергин отметилл, что энергетическая промышленность США восстановила свое доминирующее положение и снова стала ведущим производителем нефти и газа.

Кроме того, США являются крупным экспортером. Согласно еженедельным данным Управления энергетической информации, за последние четыре недели США экспортировали в среднем 2,6 млн баррелей нефти в день и 4,2 млн баррелей нефтепродуктов, включая бензин и дизельное топливо.

Энергетическая промышленность США также уже зарекомендовала себя как важный альтернативный поставщик для европейцев. В январе суда с американским сжиженным природным газом были перенаправлены из Азии и Южной Америки в европейские порты. По данным IHS, этот 80-процентный скачок импорта СПГ по сравнению с прошлым годом означает, что США впервые поставили в Европу больше природного газа по морю, чем Россия по своим трубопроводам.

По подсчетам IHS Markit, в январе в Европу было поставлено 7,73 млрд кубометров газа из США по сравнению с 7,5 млрд кубометров по российским трубопроводам.

Хотя американский СПГ помогает Европе пережить зиму, он не является достаточной заменой российскому газу. Европа может перерабатывать ограниченное количество сжиженного природного газа, и, по мнению аналитиков, ей все равно будет не хватать. Катар также поставляет СПГ в Европу и имеет возможность увеличить его экспорт.

«Это самый высокий уровень поставок СПГ из США в Европу, который мы когда-либо видели. Поэтому мы ожидаем увидеть аналогичный уровень в феврале (более 5 миллионов тонн)», — отмечают аналитики Kpler.

По словм Ергина, что Европа является естественным рынком для российского газа. «Европа находилась в энергетическом кризисе до украинского кризиса. Разница сейчас в том, что в отличие от 2009 года, когда русские перекрыли подачу газа через Украину, европейская трубопроводная система более гибкая, поэтому по ней можно перемещать газ, и есть развитие СПГ», — сказал он. «Пять лет назад СПГ не мог компенсировать снижение поставок из России».

Нефть как оружие

В то же время ожидается, что в этом году нефтяная промышленность США увеличит добычу для рынка трудноизвлекаемой нефти примерно на 900 000 баррелей в день, сказал Ергин. В настоящее время отрасль производит около 11,6 млн баррелей в день и может вернуться к допандемическому уровню в 13 млн баррелей в день к следующему году.

Свидетельством расширения добычи в нефтяной отрасли является увеличение числа буровых установок. По данным Baker Hughes, в настоящее время в нефтяной отрасли насчитывается 516 буровых установок, что на 19 буровых установок больше, чем на прошлой неделе, — это самый большой прирост за четыре года.

«Я думаю, что украинский кризис укрепил нефтяную лихорадку для всех вовлеченных компаний, в том числе таких крупных, как Continental Resources, которые только что объявили об удвоении своих расходов по сравнению с их добычей», — сказал партнер Again Capital Джон Килдафф.

США — крупный производитель, но Россия — более крупный поставщик на мировые рынки, экспортируя около 5 млн баррелей в день. В случае вторжения любая потеря российской нефти будет ощущаться во всем мире.

Россия и ее партнеры по ОПЕК+ медленно наращивали добычу по мере того, как спрос восстанавливается с уровня пандемии, и они должны достичь своей цели к лету. Но российское правительство давно опасается, что цены на нефть станут слишком высокими, поскольку чем они выше, тем больше стимулов для американских производителей увеличивать добычу.

Аналитики ожидают, что если экспорт российской нефти сократится, партнер Москвы по ОПЕК+, Саудовская Аравия, не откажется от нее. У ближневосточной страны есть резервные мощности для добычи нефти, которых нет у США, и американским компаниям потребуется пробурить новые скважины, чтобы добывать гораздо больше нефти.

Килдафф сказал, однако, что промышленность США, вероятно, вскоре увидит неожиданный всплеск добычи нефти, поскольку компании открывают скважины, которые были пробурены, но не завершены.

Аналитики говорят, что увеличение добычи в США и других странах, не входящих в ОПЕК, таких как Бразилия, удерживает цены на нефть от резкого роста. Но теперь американские производители могут подвергнуться испытанию, даже если напряженность в Украине спадет.

«Давайте предположим, что Россия не вторгнется. Допустим, нефть идет к 82 долларам. Это все еще чертовски хорошая цифра. Настоящее оживление этого бизнеса происходит, когда нет внешних влияний и цены остаются хорошими», — отмечает Дэн Пикеринг, директор по инвестициям Pickering Energy Partners.

По его словам,  нефтяные фьючерсы предполагают, что через пять лет нефть будет стоить около 68 долларов за баррель, что является хорошей, но не такой высокой ценой, как 90 долларов.

 «Если вы столкнетесь с ситуацией, когда геополитическое событие поднимет цены на нефть, это только укрепит этот жесткий рынок. Это то, что повышает уровень доверия в отрасли, даже если они не обязательно реагируют на такого рода события».