Последнее, что нужно мировому рынку облигаций, помимо агрессивного повышения ставок, — это новые проблемы. Но они тут как тут – речь о  быстро ухудшающихся отношений между США и Саудовской Аравией, пишет Bloomberg.

Ранее в этом месяце Эр-Рияд  бросил вызов Вашингтону после того как  ОПЕК+, в который входит Россия, сократил  добычу нефти.

Ключом к тому, что будет дальше, является NOPEC. Это Закон о запрещении нефтедобывающих и экспортирующих картелей, который предлагает подчинить ОПЕК антитрестовскому закону Шермана, который был использован более века назад, чтобы сокрушить нефтяную империю Джона Рокфеллера. В случае его принятия Белый дом может подать в суд на Саудовскую Аравию и ее союзников, в настоящее время защищенных суверенным иммунитетом, за манипулирование мировым рынком нефти.

Существует реальная вероятность того, что законопроект может быть принят. Но хотя Байден хочет наказать Саудовскую Аравию и ОПЕК за сокращение поставок нефти, было бы гораздо разумнее избегать ужесточения законодательства. В противном случае есть риск, что саудовцы избавятся от финансовых активов США и открыто заговорят о ценообразовании на нефть в других валютах.

В течение последних 25 лет NOPEC был главным продуктом Вашингтона — всегда угрозой, а не законом. Президент за президентом, будь то республиканец или демократ, высказывались против этого. Но Джо Байден, который когда-то поддерживал аналогичный законопроект в качестве сенатора, заявил, что готов работать с Конгрессом, чтобы обуздать влияние ОПЕК.

Если  NOPEC станет законом — большое «если», — страны ОПЕК могли бы отомстить, сбросив часть своих финансовых активов в Америке. Это означает, что цена NOPEC может быть высокой для США.

По данным правительства, на конец июля Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт и Ирак вместе непосредственно владели казначейскими облигациями США на сумму около 246 миллиардов долларов. Фактическая цифра, вероятно, будет выше, поскольку страны Ближнего Востока также держат облигации через налоговые убежища, такие как Люксембург, Каймановы острова, Бермудские острова, Швейцария и Ирландия. Избавление от этих активов вызовет и без того нервное потрясение рынка казначейских облигаций.

«Существует реальный риск того, что этот дипломатический скандал может усилиться», — сказала Хелима Крофт, нефтяной аналитик RBC Capital Markets, имеющая хорошие связи в Вашингтоне и Эр-Рияде. «Мы не удивимся, если в ближайшие дни увидим предложения о том, что государства Персидского залива могут ликвидировать свои финансовые активы в США, если NOPEC станет законом».