Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон готовит крупнейший банк США к «экономическому урагану», и советует инвесторам поступить так же.

«Знаете, я сказал, что  это грозовые тучи, но теперь...это ураган», — сказал Даймон на финансовой конференции в Нью-Йорке. По его словам, хотя на данный момент условия кажутся «хорошими», никто не знает, является ли ураган «незначительным или  станет суперштормом Сэнди».

«Вам лучше подготовиться», — сказал Даймон залу, полному аналитиков и инвесторов. «JPMorgan готовится, и мы будем очень консервативны в отношении нашего баланса».

Начиная с конца прошлого года акции рухнули, поскольку инвесторы готовятся к концу эры дешевых денег Федерального резерва. Инфляция на многолетних максимумах, усугубленная сбоями в цепочках поставок и пандемией коронавируса, посеяла опасения, что ФРС непреднамеренно спровоцирует рецессию в экономике, борясь с ростом цен.

«Сейчас вроде солнечно, дела идут хорошо, все думают, что ФРС справится с этим», — сказал Даймон. «Этот ураган приближается к нам».

Есть два основных фактора, которые беспокоят Даймона: во-первых, Федеральная резервная система дала понять, что отменит свои программы экстренной покупки облигаций и сократит свой баланс. Так называемое количественное ужесточение, или QT, должно начаться в этом месяце и будет увеличиваться до 95 миллиардов долларов в месяц в виде сокращенных вложений в облигации.

Несколько аспектов программ количественного смягчения «имели обратный эффект», в том числе отрицательные ставки, которые он назвал «огромной ошибкой». У центральных банков «нет выбора, потому что в системе слишком много ликвидности», — сказал Даймон, имея в виду действия по ужесточению. «Они должны удалить часть ликвидности, чтобы остановить спекуляцию, снизить цены на жилье и тому подобное».

Другим важным фактором, беспокоящим Даймона, является война в Украине и ее влияние на товары, включая продукты питания и топливо. По словам Даймона, нефть « должна вырасти в цене» из-за сбоев, вызванных худшим европейским конфликтом со времен Второй мировой войны.

«Войны идут на юг с непредвиденными последствиями», — сказал Даймон. «Мы не предпринимаем надлежащих действий, чтобы защитить Европу от того, что произойдет с нефтью в краткосрочной перспективе».