В США потребители борются с почти 40-летней инфляцией и растущими процентными ставками, в то время как мир изо всех сил пытается справиться с войной в Украине, европейским энергетическим кризисом, политикой Китая по борьбе с COVID-00 и многим другим.
И даже после падения S&P 500 более чем на 21% в этом году лучшие умы Уолл-стрит по-прежнему считают, что акциям предстоит дальнейшее падение.
«Худшее еще впереди», — сказал MarketWatch Карл Айкан, который является председателем правления Icahn Enterprises и может похвастаться состоянием в 23 миллиарда долларов.
Айкан сделал себе имя как корпоративный рейдер на Уолл-Стрит в 1980-х, скупая компании и агрессивно выступая за изменения, направленные на повышение акционерной стоимости путем назначения членов совета директоров, продажи активов или увольнения сотрудников.
Даже в свои 86 лет Айкан остается одним из самых уважаемых умов Уолл-стрит, и в этом году он неоднократно предупреждал, что экономика и фондовый рынок США находятся в беде.
Инвестор утверждает, что Федеральная резервная система подняла цены на активы до неприемлемого уровня в условиях пандемии, используя почти нулевые процентные ставки и количественное смягчение — политику, при которой центральные банки покупают ценные бумаги с ипотечным покрытием и государственные облигации в надежде стимулировать кредитование и инвестиции.
«Мы напечатали слишком много денег и думали, что вечеринка никогда не закончится», — сказал он, добавив, что с изменением позиции ФРС и повышением ставок для борьбы с инфляцией «вечеринка окончена».
По словам Айкана, последствием мягкой денежно-кредитной политики ФРС является заоблачная инфляция, которая в августе выросла на 8,3% по сравнению с прошлым годом. «Инфляция — страшная вещь. Вы не можете это вылечить», — сказал Айкан, отметив, что рост инфляции был одним из ключевых факторов, обрушивших Римскую империю.
Известно, что Рим пережил гиперинфляцию после того, как ряд императоров снизили содержание серебра в валюте, денарии. Затем ситуация резко ухудшилась после того, как император Диоклетиан ввел контроль над ценами и новую монету под названием argenteus, которая была равна стоимости 50 денариев. По оценкам некоторых историков, результатом неустойчивой политики римских императоров стал уровень инфляции в 15 000% между 200 и 300 годами нашей эры.
Айкан сказал, что подобная инфляция беспокоит его так сильно, что он хотел бы, чтобы Федеральная резервная система повысила процентные ставки на полный 1% в вместо повышения на 75 базисных пунктов, о котором объявил председатель Пауэлл.
Айкан заявил, что сегодня на рынке все еще есть акции, которые выглядят привлекательными, но предупредил инвесторов, чтобы они не проявляли жадности слишком рано. «Я думаю, что многие вещи дешевы, и они будут дешеветь», — сказал Айкан, утверждая, что компании, занимающиеся нефтепереработкой и производством удобрений, должны опережать рынок в целом в будущем.
Это не первое предупреждение Айкана. Еще в сентябре миллиардер предупредил, что в экономике США, вероятно, грядет рецессия или «еще хуже», и сравнил сегодняшнюю высокую инфляцию с инфляцией 1970-х годов, утверждая, что ФРС будет изо всех сил пытаться контролировать рост потребительских цен. «Этого джинна обратно в бутылку не так-то просто загнать», — сказал он.
