Конец 2022 года не может наступить достаточно скоро для многих в банковской сфере. Распыление рынков капитала, сокращение рабочих мест, бушующая инфляция, крах криптовалюты и рост процентных ставок ознаменовали год потрясений. Принесет ли 2023 год возрождение в значительной степени зависит от Федеральной резервной системы, пишет Bloomberg.
«Вероятность рецессии в следующем году высока, поскольку центральный банк продолжает, хотя и более медленными темпами, повышать стоимость заимствований, пытаясь взять под контроль ценовое давление. Хотя обычно это означает, что качество кредита пострадает, крупнейшие банки страны находятся в сильной позиции, чтобы пережить спад, в том числе тот, который еще больше ограничит ипотечную отрасль.
Фактически, традиционные банки могут даже получить передышку на некоторых фронтах, поскольку ожидаемые экономические препятствия заставят некоторых из их выскочек-конкурентов в финтех-индустрии отступить.
Если оставить в стороне сокращения персонала и возможную рецессию, крупные банки имеют хорошие возможности для того, чтобы пережить ожидаемый неспокойный год.
«Их позиция капитала сильна, их позиция ликвидности сильна», — сказал Тодд Бейкер, старший научный сотрудник бизнес-школы Колумбийского университета, специализирующийся, среди прочего, на банковском деле и финансовых технологиях.
Хотя уровень капитала высок, рецессия вынудит кредиторов откладывать гораздо больше в резервы для покрытия безнадежных кредитов, что нанесет ущерб чистой прибыли и потенциально увеличит списки увольнений. В то же время более высокие процентные ставки должны продолжать увеличивать чистый процентный доход банков — разницу между тем, что кредиторы получают по кредитам, и тем, что они платят вкладчикам.
В 2022 году на рынок жилья обрушился рост процентных ставок, а количество новых ипотечных кредитов резко сократилось. Ожидается, что это продолжится и в следующем году, поскольку TransUnion прогнозирует, что количество покупок в этом году составит чуть более 4 миллионов — примерно вдвое меньше, чем в 2021 году.
«Я думаю, что 2023 год очень похож на вторую половину 2022 года», — сказал генеральный директор Rocket Cos. Джей Фарнер.
Поскольку кредиторы борются с падением рынка ипотечных кредитов, им следует сосредоточиться на взаимодействии с потребителями другими способами, предлагая ряд банковских услуг задолго до того, как клиенты начнут искать дом, сказал Фарнер.
Финансово-технологические фирмы быстро расширялись за последние несколько лет, чему способствовали венчурные инвестиции и снижение стоимости заимствований. Это меняется, и быстро, поскольку некоторые из «финтех-туристов», как их называет Анудж Наяр из LendingClub, покидают пространство.
В этом году акции финтеха упали примерно на 65%. По словам Наяра, по мере того, как венчурное финансирование иссякает, готовьтесь к поглощениям или закрытию магазинов.
С крахом FTX и громкими расследованиями операций Сэма Бэнкмана-Фрида криптовалюта - — это область, созревшая для регулирования. Финансовые регуляторы уже обратили внимание на крах и его последствия, а сенаторы, в том числе демократ из Массачусетса Элизабет Уоррен и республиканец из Канзаса Роджер Маршалл, недавно представили закон, призванный обуздать отрасль.
В четверг председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслер заявил, что терпение агентства на исходе по отношению к биржам цифровых активов и другим фирмам, уклоняющимся от его правил.
За последние полтора года глава SEC утверждал, что большинство токенов на самом деле представляют собой просто незарегистрированные ценные бумаги, торгуемые на блокчейне. Он говорит, что они должны следовать жестким правилам торговли и инвестиций агентства.
Некоторые посредники предсказывают, что в 2023 году произойдет восстановление после спада в этом году, поскольку они ожидают пика базовой ставки ФРС.
Соруководитель отдела финансовых спонсоров Bank of America Саба Назар сказал, что, как только этот предел будет достигнут, риск капитала и долга может быть оценен соответствующим образом, а ликвидность кредитного рынка вернется.
Хотя никто не может быть уверен в том, что ФРС предпримет в следующем году или где окажутся уровни инфляции и безработицы, Джим Лэнгстон, один из руководителей слияний и поглощений в США в Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, сказал, что перспективы становятся несколько более ясными. «Мы думаем, что следующий год будет более активным, чем этот».
